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外資基金有哪些?50萬億外資巨頭又抄底A股!備案第3只私募

2019-8-29 20:30| 發布者: admin| 查看: 94| 評論: 0

摘要:   進入下半年,外資私募布局的腳步越來越快,今年發行的產品數量已經超過去年全年!  就在8月21日,全球最大資管公司貝萊德旗下的外商獨資私募證券投資基金管理人(WOFE PFM)貝萊德投資時隔半年多備案了其第三只中 ...

  進入下半年,外資私募布局的腳步越來越快,今年發行的產品數量已經超過去年全年!

  就在8月21日,全球最大資管公司貝萊德旗下的外商獨資私募證券投資基金管理人(WOFE PFM)貝萊德投資時隔半年多備案了其第三只中國私募基金,表示A股相對估值仍占有優勢,同時超額收益的機會較去年更大。同一天,惠理投資、安中投資也備案了新的私募基金產品,均非常看好中國經濟韌性、市場投資機會明顯。

  目前21家外資私募備案的產品總數達到51只,今年新發的就有25只,其中惠理投資備是外資私募里備案產品最多的,已有7只;元勝投資目前管理規模最大,在20-50億區間。

  貝萊德投資時隔半年多再度備案新產品

  基金業協會備案信息顯示,貝萊德旗下的WOFE PFM貝萊德投資在今年8月21日備案了第三只中國私募基金——貝萊德中國A股機遇私募證券投資基金2期,該產品是在今年8月5日發行的,托管在建設銀行。

  這是時隔大半年后,貝萊德投資今年發行的第一只新基金。此前,貝萊德曾在2018年6月5日、11月12日,分別備案了貝萊德中國A股機遇私募基金1期、貝萊德中國A股機遇私募基金6期,引發市場關注。

  數據顯示,截至2019年6月30日,作為全球最大的資管公司,貝萊德的管理規模已經達到6.84萬億美元。

  

  

  全球最大資管公司貝萊德

  先來了解一下貝萊德。貝萊德(BlackRock)建立于1988年,總部設在紐約,1999年在紐交所上市。貝萊德是目前全球最大的資產管理公司,截至2019年6月30日,貝萊德管理的總資產達6.84萬億美元(約等于50萬億人民幣),涵蓋股票、固定收益投資、現金管理、替代性投資、不動產及咨詢策略。

  貝萊德是個環球企業,替南北美洲、歐洲、亞洲、澳洲、中東和非洲的客戶管理資產。在全球超過30個市場,聘請約14,000位專業人士。客戶群包括全球的公司、公營企業、公會及產業的退休基金、政府、保險公司、共同基金的通路法人、捐款、基金會、慈善基金、公司行號、官方機構、主權基金、銀行、專業金融人士,以及個別投資人。

  基金君從貝萊德官網上看到一張圖,講述了貝萊德的發展歷程,一個全球資產管理公司的誕生和發展。

  

  

  那么,貝萊德在中國的業務發展歷程呢?

  實際上,貝萊德很早就致力于為中國境內機構和個人投資者提供全球資產管理服務。包括2004年參股中銀基金;2009年設立北京代表處;2015年在上海設立全資子公司,獲得上海QDLP資格和額度。

  到了2017年12月,貝萊德宣布,其在上海的外商獨資企業(WFOE)貝萊德投資管理(上海)有限公司在中國證券投資基金業協會登記成為私募證券投資基金管理人(PFM),當時震動業內。

  最新策略:看好A股超額收益

  全球最大的資產管理公司之一貝萊德前不久發布了2019年下半年全球市場投資展望。貝萊德智庫亞太區首席投資策略師龐文博稱,中國資本市場的持續開放為全球投資者提供了歷史性機會,可進入這一龐大且流動性高的市場作分散投資。目前,全球投資者可投資于廣告、醫療保健及保險等中期能獲得可觀增長的板塊。

  貝萊德中市場策略師陸文杰今年7月份在接受媒體時表示,A股個股超額收益的機會較之一年前不降反升。“A股的相對估值仍占有優勢,同時超額收益的機遇較一年前更大。外資更看重投資機會集,對全球投資者而言,A股市場就是一個機會集。”

  陸文杰認為,政策空間賦予了股市很多投資機會。此外,和其他體量偏小、行業單一的發展中國家相比,中國市場擁有豐富的行業和企業類型,全球創新方向均能從中尋找到對應標的,具有其他市場難以比擬的優勢。

  陸文杰表示,中國在廣告、醫療保健及保險這三大領域中的滲透率明顯低于全球平均水平,且行業發展與經濟周期的相關度不高,一些科技和人口優勢使這些行業在中國市場擁有較強的增長動能,未來可以從中尋找估值合理的品種進行長期布局。

  陸文杰也表示,中國債券市場的投資機會非常明顯,目前十年期國債收益率為3.2%左右,美國只有2.1%,而歐洲很多國家的債券收益率甚至為負。除去通脹因素之后,中國債券收益率在全球范圍內來看都極具吸引力。
  

  惠理、安中投資也積極備案產品

  惠理投資也在8月21日備案了惠理中國鴻信1號私募證券投資基金,該產品成立于7月15日,托管在中信證券。實際上,這已經是惠理投資今年備案的第三只產品,此前4月1日、5月27日他們分別備案了惠理中國星享、惠理中國睿瑩私募證券投資基金。至此,惠理投資發行備案的私募基金總數已經達到7只,成為目前外資私募里面備案產品最多的機構,可見惠理布局國內市場十分積極。

  前不久惠理投資董事兼中國業務總裁余小波表示,目前A股市場估值處于歷史均值以下,與全球其他市場進行橫向對比,亦處于較低位置,是相對便宜的。而且由于市場普遍認為中國經濟會有所放緩,因此現在的股價其實已反映了這一預期。“我們可以看到,中國政府為了穩定經濟,會采取一系列積極的財政政策和貨幣政策來緩解中國經濟放緩和中美貿易摩擦帶來的壓力,如央行降準,利率持續下行,地方債加速發行等。而且隨著MSCI將A股納入因子大幅提高,未來海外資金或會持續流入。”

  余小波認為,中國經濟的韌性仍強,產業升級和消費升級的空間較大,A股在大類資產中的性價比較高,只要做好深度價值投資,當前市場是可以尋找到優質的投資標的。

  

  

  還有一家安中投資也在8月21日備案第四只中國私募基金——安中馨混合2號私募證券投資基金,該基金成立于7月15日,托管在廣發證券。今年安中投資發產品步伐加快,7月9日、8月2日分別備案了安中馨混合3號、安中馨混合11號私募證券投資基金。

  今年5月份,基金君采訪過安中投資管理(上海)有限公司總經理Stefano Chao,他認為,A股估值處于歷史底部區間同時疊加MSCI宣布提高A股納入因子以及中美貿易摩擦關系緩和,這些因素都導致了今年以來外資快步進入A股市場。

  “外資私募機構當前普遍認同中國市場的巨大潛力,中國資本市場在國際金融市場中的地位并不匹配中國世界第二經濟體的地位。中國GDP占全球總量的15%左右,但中國市場融入全球市場遠低于這一比例。隨著中國金融市場的逐步開放,配置中國資產將成為所有全球型資產管理公司需要面對的重要問題。安中母公司Azimut集團在過去的幾十年中投資于多個新興市場,所以我們對投資中國市場很有信心。”Stefano Chao表示。

  

 

  外資私募今年備案產品總數超去年
  

  元勝投資管理規模居前

  基金君通過統計發現,截至8月21日,外資私募今年備案的私募基金總數量已經達到25只,超過去年全年的總數21只。從2017年到現在,外資私募進入中國市場這三年來,目前登記的機構已有21家,總共發行中國私募基金51只。

  具體來看,截至目前,已有富達利泰、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本標準、貝萊德、施羅德、安中、元勝、橋水等21家外資機構,在基金業協會登記成外商獨資的私募證券投資基金管理人(WFOE PFM),今年登記的有聯博匯智、安聯寰通、德劭、野村和霸菱這5家。

  這些外資私募今年發產品非常踴躍,尤其是進入今年下半年,7、8月份新發備案特別密集,分別為4只、8只。比如瑞銀資管在7月2日備案瑞銀中國瑞享債券策略三號私募證券投資基金,富敦投資在7月19日備案東方贏家富敦成長私募證券投資基金,路博邁投資8月8日備案了路博邁量化靈活智選1號私募證券投資基金,畢盛投資7月19日備案了畢盛獅遠私募證券投資基金,聯博匯智投資則在8月20日備案了他們的首只產品——聯博中國A股私募基金一號。

  除了傳統的股債主動策略產品或量化策略產品,外資私募今年發行備案的產品策略更加多元化,比如瑞銀資管在8月2日備案了境內首只基金中基金——瑞銀中國A&Q 多元策略FOF私募證券投資基金一號;施羅德投資也在8月6日備案了施羅德中國多元動態配置一號FOF私募證券投資基金。

  瑞銀資管基金經理夏昆表示,瑞銀的FOF產品的投資策略結合了自上而下的資產配置以及自下而上的管理人篩選,旨在實現長期資本增值的同時,在經濟周期中保持中國A股市場的適度風險暴露,降低投資波動。“我們在構建投資組合的時候會混合核心戰略和戰術型投資,以應對多變的市場。”

  目前,外資私募備案產品總規模超過50億元,從各家情況看,基金業協會信息顯示,元勝投資目前的規模屬于私募證券基金(自主發行)20-50億,應該是外資私募里規模最大的;貝萊德、安本標準、英仕曼投資等規模屬于私募證券基金(自主發行)1-10億。

 

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